BSC điều chỉnh giá mục tiêu mới giảm -11% so với báo cáo trước do 1) giảm -3.5% LNST-CĐTS 2025, 2) giảm tỷ lệ tăng trưởng cổ tức từ 3.5% xuống 1.5% trong bối cảnh hoạt động kinh doanh có thể chậm lại. Tuy nhiên, giá cổ phiếu cũng đã điều chỉnh giảm 3% so với báo cáo gần nhất và tỷ guất cổ tức hiện tại đang ở mức 13% (cao hơn so với mức 6-7% lãi suất tiền gửi của ngân hàng). BSCduy trì khuyến nghị MUA VEA với giá mục tiêu năm 2025 là 41,500 VND/CP, upside 22% (tỷ suất cổ tức 13%) so với giá đóng cửa ngày 4/12/2024.